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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 1,46 € |
1,48 € |
-0,027 € |
-1,82 % |
24.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0007314007 |
731400 |
- € |
- € |
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Heidelberger Druck "sell"
17.06.2010
UniCredit Research
München (aktiencheck.de AG) - Peter Rothenaicher, Analyst von UniCredit Research, stuft die Aktie der Heidelberger Druck (ISIN DE0007314007 / WKN 731400) nach wie vor mit "sell" ein.
Die angekündigte Kapitalerhöhung im Umfang von 420 Mio. EUR sei eine wichtige und notwendige Maßnahme, um die langfristige Finanzierung des Unternehmens sicherzustellen. Der Unternehmensausblick für das Geschäftsjahr 2010/11 sei weiterhin sehr vage. Das Management der Heidelberger Druck habe sich bisher nicht detailliert zum Auftragseingang geäußert, der für das erste Quartal erwartet werde. Bei UniCredit Research gehe man jedoch davon aus, dass sich dieser über der Marke von 700 Mio. EUR und damit über dem Niveau des Vorquartals bewegen werde. Mit Blick auf das gesamte Geschäftsjahr erwarte man eine Umsatzsteigerung von 10,8%, während man das Nettoergebnis bei -82 Mio. EUR sehe.
Die EPS-Schätzungen von UniCredit Research würden für die Geschäftsjahre 2010/11 und 2011/12 auf -1,06 EUR respektive 0,10 EUR lauten. Das Kursziel für die Aktie habe man von 5,00 EUR auf 7,00 EUR angehoben. Trotz der deutlichen Anzeichen einer Nachfrageerholung und eines Turnarounds bei der Ergebnisentwicklung sei die Heidelberger Druck-Aktie nach der jüngsten Rally zu hoch bewertet. Zudem sei die Kursentwicklung im Vorfeld von Kapitalerhöhungen erfahrungsgemäß eher gedämpft.
Die Analysten von UniCredit Research vergeben daher für den Anteilschein der Heidelberger Druck das Rating "sell". (Analyse vom 17.06.10)
(17.06.2010/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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